Letzten Monat schloss das Kreditkartengeschäft von Barclays einen Deal mit Amazon ab, um nahtlose maßgeschneiderte Einkaufs- und Bezahldienste in Deutschland anzubieten. Die Ankündigung erregte angesichts der US-Wahlen, der Pandemie und der Annullierung des mutmaßlichen Börsengangs von Ant Financial in Höhe von 37 Milliarden US-Dollar wenig Aufmerksamkeit. Doch Investoren und Aufsichtsbehörden sollten aufhorchen. Das liegt nicht daran, was der Deal über deutsche Einkaufsgewohnheiten, Amazons unersättliche Expansion oder Barclays Strategie an sich zeigt.
Stattdessen ist die wirkliche Bedeutung der deutschen Verbindung unserer Meinung nach ein winziges, aber ungewöhnlich sichtbares Zeichen für ein fieberhaftes Rennen, das bei Banken und Tech-Unternehmen im Gange ist, um Wege zu finden, Big Data und künstliche Intelligenz (KI) im Finanzwesen zu nutzen. Im Wesentlichen verknüpfen Barclays und Amazon Daten mit AI-Analysen, um Kredit- oder Nicht-Kreditgenehmigungen zu genehmigen und vorherzusagen, welche kundenspezifischen Services Kunden als Nächstes wünschen. Was als nächstes in diesem KI-Rennen passiert, könnte bald eine enorme Rolle spielen – und dabei helfen, die zukünftigen Gewinner im Finanzbereich und die nächsten großen regulatorischen Risiken zu ermitteln.
Die KI-Plattformen, die jetzt im Finanzbereich eingesetzt werden, sind exponentiell leistungsfähiger als alles bisher Dagewesene. Insbesondere die Fähigkeiten, die durch eine Untergruppe der KI, das sogenannte „Deep Learning“, freigesetzt werden, stellen unserer Meinung nach eine fundamentale Abkehr von der Vergangenheit dar.
Jack Ma, Gründer von Ants Mutterkonzerns Alibaba, war wohl einer der ersten, der das Potenzial erkannte. Er nutzt Daten über digitale Aktivitäten von Verbrauchern und Unternehmen, um Kreditrisiken vorherzusagen und maßgeschneiderte Dienstleistungen anzubieten. Das ist ein Hauptgrund, warum der chinesische Finanzkonzern in einem solch schwindelerregenden Tempo expandiert hat. Aber westliche Unternehmen holen auf, sowohl im Einzelhandel – mit dem deutschen Deal von Barclays – als auch im Großkundengeschäft.
Theoretisch könnte dies als Weg zur „Demokratisierung der Finanzen“ von Vorteil sein. Genauer gesagt, sollten diese Innovationen Finanzunternehmen in die Lage versetzen, den Verbrauchern mehr Auswahl, bessere – gezielte Dienstleistungen und schärfere Preise anzubieten. Sie sollten auch die Kosten für die Kreditaufnahme von Unternehmen senken. Ant hat seine riesigen Datenbestände und KI genutzt, um Kreditrisiken so zu analysieren, dass das Unternehmen nach eigenen Angaben günstigere Kredite anbieten kann. Richtig eingesetzt, könnte KI auch Regulierungsbehörden und Risikokontrolleuren helfen, Betrug leichter zu erkennen und Stresstests für Banken zu verbessern.
Allerdings gibt es unserer Meinung nach auch enorme potenzielle Kostenpunkte und Probleme. Eins davon ist die Neigung zu KI-Programmen, Voreingenommenheit, einschließlich Rassismus, in die Entscheidungsfindung einzubauen. Ein anderes befasst sich mit Datenschutzrisiken.
Ein drittes ist das Kartellrecht: Da der Besitz einer riesigen Datenbasis ein entscheidender Vorteil bei KI ist, besteht die Tendenz, dass dominante Unternehmen immer dominanter werden. Ein viertes, damit zusammenhängendes Problem ist das Herdenverhalten: Da KI-Programme oft nach dem gleichen Muster aufgebaut sind, könnte ihr Einsatz die institutionelle Vielfalt verringern und die Widerstandsfähigkeit des Finanzwesens untergraben.
Das größte Problem von allen ist jedoch die Undurchsichtigkeit. Die mangelnde “ Auswertbarkeit“ oder „Überprüfbarkeit“ von KI und maschinellen Lernmethoden könnte zu einem Risiko auf Makroebene werden. Anwendungen von KI und maschinellem Lernen könnten zu neuen und unerwarteten Formen der Verflechtung von Finanzmärkten und Institutionen führen.
Was ist also zu tun?
Eine unserer Meinung nach naheliegende und verlockende Idee könnte sein, dass die Politiker die „Pause“-Taste drücken. In der Tat scheint Peking genau das mit Ant zu versuchen (obwohl es unklar ist, inwieweit die Entscheidung, den Börsengang zu stoppen, große politische Bedenken widerspiegelt, im Gegensatz zur Politik).
Es wird jedoch nicht einfach sein, den KI-Geist wieder in die Flasche zu stecken. Es ist auch nicht unbedingt eine gute Idee, wenn man die potenziellen Vorteile bedenkt. Viel besser wäre es, wenn Politiker und Finanziers sich vier Ideen zu Eigen machen würden.
Erstens müssen Unternehmen, die sich mit KI-gestützten Finanzaktivitäten beschäftigen, innerhalb eines Finanzrahmens reguliert werden. Das bedeutet nicht, alle alten Bankregeln auf Fintech zu übertragen; wie Herr Ma argumentiert hat, sind diese nicht alle angemessen. Aber Zentralbanker und Regulierungsbehörden müssen die Aufsicht über Fintechs beibehalten und gleiche Wettbewerbsbedingungen aufrechterhalten, selbst wenn dies erfordert, dass sie ihre Aufsicht auf neue Bereiche ausdehnen, wie zum Beispiel die Daten, die in KI-Plattformen einfließen.
Zweitens müssen Aufsichtsbehörden und Risikomanager Informationssilos überbrücken. Nur sehr wenige Menschen verstehen sowohl KI als auch Finanzen; stattdessen sitzen die Personen mit diesen Fähigkeiten typischerweise in verschiedenen Institutionen und Abteilungen. Dies ist unserer Meinung nach alarmierend!
Drittens können wir nicht die gesamte Gestaltung und Kontrolle von KI-gestützter Finanzwirtschaft an Geeks mit Tunnelblick übergeben: Stattdessen müssen die Leute, die die Strategie entwerfen, einen ganzheitlichen Blick auf ihre gesellschaftlichen Auswirkungen haben.
Damit dies geschieht, bedarf es einer vierten Entwicklung: Politiker und die breite Öffentlichkeit müssen dem, was im Gange ist, Aufmerksamkeit schenken, anstatt es an technische Experten auszulagern.
All dies wird nicht einfach sein, da KI schwer zu verstehen ist. Aber die 2000er Jahre haben gezeigt, was passieren kann, wenn Geeks mit Tunnelblick in der Finanzwelt verrückt werden und die Politiker sie ignorieren. Das dürfen wir nicht noch einmal zulassen. Wenn Sie dachten, dass die Finanzkrise von 2008 schlimm war, dann stellen Sie sich eine vor, die sich schneller und weiter ausbreitet, weil sie durch KI ermöglicht wird. Das sollte uns in einer politischen Debatte eigentlich jetzt schon Angst machen.
